Marriott International Inc. (MAR), Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc. (HOT) and Hilton Worldwide Inc. are turning to Africa, where a growing middle class and rising travel are fueling the fastest pace of hotel development in the world.
Marriott has increased the number of hotel rooms it plans on the continent by 55 percent from last year. For Starwood, revenue per available room in Africa and the Middle East is the highest of any region worldwide. The high-end Transcorp Hilton Abuja, in Nigeria’s capital, commands some of the steepest management fees in the world for its operator, according to Lagos, Nigeria-based hotel-consulting firm W Hospitality Group.
Hotel investors and operators, finding growth slowing in mature European and U.S. markets, are expanding in Africa as the continent is buoyed by increasing trade with countries including China and rising demand for services such as lodging. More than half of Africa’s countries probably will post gross domestic product growth of 5 percent annually through 2016, Economist Intelligence Unit Ltd. said.
“Africa’s middle class is almost as large as the entire populations of Russia and Brazil combined,” Hassan Ahdab, Starwood’s regional vice president for the African and Indian Ocean region, said in an e-mail. “The boom in sub-Saharan Africa is attracting business talent from the rich world.”
The Conrad Pezula, by Hilton Worldwide Inc., is located on South Africa’s famous coastal Garden Route.
The sub-Saharan region includes Kenya and Tanzania in the east, Nigeria in the west, Angola in the southwest, and South Africa and Botswana in the south.
Young Population
Urbanization in Africa is being driven by one of the world’s youngest populations, said Trevor Ward, principal at W Hospitality, citing data from the International Monetary Fund. People of working age moving to cities has resulted in 40 percent of Africa’s population living in urban centers today, compared with 30 percent in India, he said.
The median age in Ethiopia and Nigeria is 18, compared with 37 in the U.S. and almost 46 in Japan and Germany, according to the Central Intelligence Agency’s World Factbook. Forty-nine African cities have populations of more than 1 million, with five of those home to more than 7 million, according to a 2012 study by London-based research firm Economist Intelligence.
Those demographic trends, combined with rising exports of oil and minerals from such countries as Nigeria and Angola, are lifting domestic and international business demand for lodging, according to Ahdab.
People look at clothes on sale at the Kariokor market in Dar es Salaam, Tanzania.
“Business schools, including the London Business School, are now getting in on the game and offering Africa-specific seminars, training and clubs,” he said. “For many of these business students, Africa is like India and China 10 years ago.”
Outperforming Asia
Growth on the continent is most dramatic in sub-Saharan Africa. Planned developments, which include new properties by luxury-hotel operator Kempinski in Nairobi, Kenya, are up 23 percent from last year by number of rooms, compared with a 9 percent increase in North Africa, which is a bigger, more mature lodging market with such tourist draws as Morocco and Egypt, Ward said.
In the Asia-Pacific region, planned hotels are up 8.5 percent, while in Europe the increase is 4 percent, according to Hendersonville, Tennessee-based research company STR.
Rising numbers of leisure travelers from abroad to eastern and southern Africa also are boosting demand for hotel rooms. In Rwanda, tourism income probably will grow to $440 million in 2014 from a projected $317 million this year, the Rwanda Development Board said in May.
Tourism Growth
Tourism revenue in Kenya is forecast to rise to more than 100 billion shillings ($1.15 billion) this year from 96 billion shillings in 2012, the country’s tourism authority said last month. In South Africa, tourist arrivals rose 10 percent to a record 9.19 million last year, driven partly by an increase in visitors from Asia, President Jacob Zuma said in April.
“When it comes to Africa, many people have tended to focus on the negative — the wars, the corruption,” Ward of W Hospitality said in a telephone interview. “But there is not that much opportunity left in the more-developed markets like Europe and in the U.S. for new hotel developments. Today, Africa is seen as a big blank block on the map where hotel companies need a presence in.”
With seven of the 10 fastest-growing countries in the next five years likely to be in Africa, average growth on the continent probably will outpace Asia’s, according to IMF data.
Northern Africa
In northern Africa, a region that includes Egypt, Morocco, and Algeria, hotel revenue per available room, an industry measure of occupancies and nightly rates, surged 16 percent in the first five months of 2013 from a year earlier, the biggest gain after southeastern Asia among 15 regions tracked by STR.
Limited competition, which allows hoteliers to charge high room rates, coupled with low labor costs are driving lodging profitability in Africa, Ward said.
Among the largest hotel operators in Africa is Hilton. The McLean, Virginia-based company, owned by U.S. private-equity firm Blackstone Group LP (BX), has the most rooms planned on the continent, with a pipeline of 6,230 at 23 hotels, according to a W Hospitality survey. That’s up 84 percent from the number of rooms Hilton had planned last year.
The hotelier plans to eventually have properties in all of Africa’s key cities, according to Rudi Jagersbacher, Hilton’s president for the region. This year, the company opened its second hotel in Alexandria, Egypt — the Hilton Alexandria Corniche, which has ocean views and an infinity pool overlooking the property’s private beach.
“Growth, particularly in the key business, government and commercial cities, is fueling the demand for quality hospitality,” Jagersbacher said in an e-mail.
‘Leading Hotel’
In Abuja, a shortage of high-end hotels combined with rising demand allows Hilton to charge more than $400 a night for its rooms — and lets the hotelier collect some of the highest management fees in the world.
“Transcorp Hilton Abuja is the leading hotel in Nigeria’s capital city,” with 670 rooms and the largest meeting and convention facilities in the country, said Jagersbacher, who declined to discuss how much his company is paid. “The management fees are set according to the quality and size of the property.”
Groupe du Louvre, owned by an affiliate of Barry Sternlicht’s private-equity firm, Starwood Capital Group LLC, has a pipeline of 2,290 hotel rooms, more than doubled from last year, according to W Hospitality. Louvre owns such luxury brands as Concorde Hotels & Resorts, which has two locations in Egypt. The hotelier has 17 African properties planned.
Ethiopian Hotels
Marriott plans 3,900 rooms at 22 hotels, W Hospitality said. The most recent transactions on the continent for the Bethesda, Maryland-based company — the U.S.’s largest publicly traded hotel chain — include a November agreement to open a 150-room luxury hotel in Lagos, and the May 2012 announcement of a management agreement for two hotels in Ethiopia being built and financed by local developer Sunshine Construction (Pvt) Ltd.
At Starwood Hotels, based in Stamford, Connecticut, average room rates at properties in Africa and the Middle East were $209.87, and revpar was $136.69, in the fourth quarter, the latest period for which the data are available, according to a quarterly filing. The figures were the highest among the five global regions Starwood Hotels breaks out.
Starwood Hotels, which is scheduled to open a new St. Regis in Cairo in March 2015, plans to increase its number of properties in Africa to 50 by 2016 from 38 today.
‘Encouraging Signs’
“I saw encouraging signs during our recent market visit to South Africa, Angola, Nigeria and Gabon,” Chief Executive Officer Frits van Paasschen said during an earnings conference call with investors in February. “Africa is the one region that was left behind by global development in the last 20 years, but we see that changing.”
Nigeria, Africa’s biggest country by population, probably will overtake South Africa this decade as the largest economy on the continent, Ward said.
Already, hotel demand can overwhelm supply at times. In Tanzania, the Hyatt Regency Dar es Salaam, the Kilimanjaro, and the Dar es Salaam Serena Hotel both faced room shortages during U.S. President Barack Obama’s recent African tour, according to the properties’ reservation workers.
The continent is not without challenges for hoteliers. Not all African countries are growing at the same rate, with a lack of economic activity or political instability affecting some areas, Ward said.
Egypt Unrest
In Egypt, tourism has been hurt by the unrest that led to the military’s ouster this month of President Mohamed Mursi. Occupancy in the nation this year through May was the second-lowest among the 12 countries in the region STR tracks, at 52 percent. Bahrain was lowest at 49 percent.
Kenya’s economic growth rate was little changed in the first quarter as businesses were held back by the prospect of unrest and instability before elections, the Nairobi-based Kenya National Bureau of Statistics said on June 28.
“You have 54 countries, and the situations in each can vary greatly,” Ward said. “You’ve got so many small countries, land-locked countries with few natural resources and no access to any ports. The demand there will never be as great as in coastal areas or resource-rich countries.”
Hyatt Hotels Corp. (H), which has six high-end hotels on the continent and two under development, both in Morocco, is careful where it chooses locations for expansion with “intense competition” for the right opportunities, said Peter Norman, senior vice president of acquisitions and development for Europe, Africa and the Middle East. The Chicago-based company plans to open hotels in cities such as Lagos; Nairobi; Addis Ababa, Ethiopia; Accra, Ghana; and Cape Town, to capitalize on Hyatt’s customer base in China.
“Chinese business travelers are increasingly traveling in line with their investments, and as we know a lot of Chinese capital has been flowing into Africa recently,” Norman said in an e-mail. “Our strong development pipeline in China supports our expansion into Africa. By building preference amongst Chinese business travelers at home, we will encourage them to visit Hyatt hotels when they are abroad.”
FRENCH VERSION
Marriott International Inc. (MAR), Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc. (HOT) et Hilton Worldwide Inc. se tournent vers l’Afrique, où une classe moyenne en pleine expansion et Voyage hausse alimentent la croissance la plus rapide du développement d’hôtel dans le monde.
Marriott a augmenté le nombre de chambres d’hôtel qu’il prévoit sur le continent de 55 pour cent l’an dernier. Pour Starwood, le revenu par chambre disponible en Afrique et au Moyen-Orient est le plus élevé de toutes les régions à travers le monde. Le haut de gamme Transcorp Hilton Abuja, dans la capitale du Nigeria, certaines commandes des frais de gestion les plus raides dans le monde entier pour son opérateur, selon le cabinet W Hospitality Group hôtel-conseil basée au Nigeria Lagos,.
Les investisseurs et les opérateurs hôtel, trouver un ralentissement de la croissance sur les marchés européens et américains matures, sont en expansion en Afrique comme le continent est soutenue par l’accroissement des échanges avec les pays dont la Chine et la hausse de la demande pour des services tels que l’hébergement. Plus de la moitié des pays de l’Afrique sera probablement afficher une croissance du produit intérieur brut de 5 pour cent par an jusqu’en 2016, l’Economist Intelligence Unit Ltd a déclaré.
«Classe moyenne en Afrique est presque aussi grand que l’ensemble des populations de la Russie et du Brésil réunis,” Hassan Ahdab, vice-président régional de Starwood pour la région de l’Afrique et de l’Océan Indien, a déclaré dans un e-mail. «Le boom dans l’Afrique subsaharienne attire le talent des affaires du monde riche.”
Le Conrad Pezula, par Hilton Worldwide Inc., est situé sur la célèbre Route du littoral jardin de l’Afrique du Sud.
La région de l’Afrique subsaharienne comprend le Kenya et la Tanzanie à l’est, le Nigeria à l’ouest, de l’Angola au sud-ouest, et l’Afrique du Sud et le Botswana dans le sud.
Population jeune
L’urbanisation en Afrique est tirée par l’un des plus jeunes populations du monde, a déclaré Trevor Ward, directeur à W Hospitality, citant des données du Fonds monétaire international. Les personnes en âge de travailler se déplaçant vers les villes a donné lieu à 40 pour cent de la population la vie de l’Afrique dans les centres urbains aujourd’hui, comparativement à 30 pour cent en Inde, at-il dit.
L’âge médian en Ethiopie et au Nigeria est de 18, contre 37 aux États-Unis et près de 46 au Japon et en Allemagne, selon le World Factbook de la CIA. Quarante-neuf villes africaines ont des populations de plus de 1 million, avec cinq d’entre eux à la maison à plus de 7 millions d’euros, selon une étude 2012 par le cabinet de recherche basé à Londres Economist Intelligence.
Ces tendances démographiques et la hausse des exportations de pétrole et de minéraux de pays tels que le Nigeria et l’Angola, soulèvent la demande sur le marché intérieur et international pour l’hébergement, selon Ahdab.
Les gens regardent les vêtements en vente sur le marché Kariokor à Dar es Salaam, en
Tanzanie.
“Les écoles de commerce, y compris la London Business School, obtiennent maintenant dans le jeu et offrant spécifique pour l’Afrique séminaires, la formation et les clubs”, at-il dit. “Pour beaucoup de ces étudiants en commerce, l’Afrique est comme l’Inde et la Chine il ya 10 ans.”
Surperformance Asie
La croissance sur le continent est plus dramatique en Afrique sub-saharienne. Les développements prévus, qui comprennent de nouvelles propriétés par opérateur luxe hôtel Kempinski à Nairobi, au Kenya, sont en hausse de 23 pour cent l’an dernier par nombre de pièces, comparativement à une augmentation de 9 pour cent en Afrique du Nord, qui est un marché de l’hébergement plus grand, plus mature avec tel touristique attire le Maroc et l’Egypte, a déclaré Ward.
Dans la région Asie-Pacifique, les hôtels sont prévues en hausse de 8,5 pour cent, tandis qu’en Europe, la hausse est de 4 pour cent, selon basé à Tennessee Hendersonville, STR de l’entreprise de recherche.
L’augmentation du nombre de touristes venant de l’étranger vers l’Afrique orientale et australe sont également stimuler la demande pour les chambres d’hôtel. Au Rwanda, les revenus du tourisme augmentera probablement à 440 millions de dollars en 2014, contre une prévision de $ 317 000 000 cette année, le Rwanda Development Board a déclaré en mai.
La croissance du tourisme
Les revenus du tourisme au Kenya devrait augmenter à plus de 100 milliards de shillings (1,15 milliard $) cette année à partir de 96 milliards de shillings en 2012, l’office du tourisme du pays a déclaré le mois dernier. En Afrique du Sud, les arrivées de touristes ont augmenté de 10 pour cent à un niveau record 9,19 millions l’an dernier, attribuable en partie à une augmentation du nombre de visiteurs en provenance d’Asie, le président Jacob Zuma a déclaré en Avril.
“Quand il s’agit de l’Afrique, beaucoup de gens ont tendance à se concentrer sur le négatif – les guerres, la corruption,” Ward de W Hospitality a déclaré dans un entretien téléphonique. “Mais il n’y a pas beaucoup de chances à gauche dans les marchés plus développés comme l’Europe et aux États-Unis pour de nouveaux développements de l’hôtel. Aujourd’hui, l’Afrique est considérée comme un gros bloc blanc sur la carte où les entreprises ont besoin d’un hôtel en présence “.
Avec sept des 10 pays à plus forte croissance au cours des cinq prochaines années susceptibles d’être en Afrique, la croissance moyenne sur le continent ne sera probablement dépasser Asie de, selon les données du FMI.
Afrique du Nord
En Afrique du Nord, une région qui comprend l’Egypte, le Maroc et l’Algérie, les recettes d’hôtel par chambre disponible, une mesure de taux d’occupation et des tarifs de nuit l’industrie, a fait un bond de 16 pour cent au cours des cinq premiers mois de 2013 par rapport à un an plus tôt, le plus gros gain après le sud-est Asie parmi les 15 régions suivies par STR.
Le manque de concurrence, ce qui permet aux hôteliers de pratiquer des tarifs de chambre plus élevées, associées à de faibles coûts de main-d’œuvre sont à l’origine hébergement rentabilité en Afrique, a déclaré Ward.
PARMI les plus les Grands Opérateurs hôteliers en Afrique is Hilton. La société basée en Virginie McLean, détenue par la firme américaine de private equity Blackstone Group LP (BX), un les la plupart des chambres prevues sur le continent, Avec Un pipeline de 6230 A 23 hôtels, SELON UN sondage W Hospitality. CELA Représente juin Hausse de 84 versez cent du Nombre de chambres Hilton avait Prévu l’un Dernier.
L’hôtelier prévoit d’Avoir Eventuellement des Propriétés DANS TOUTES les Principales Villes de l’Afrique, SELON Rudi Jagersbacher, le Président de Hilton versez la région. This year, la société a ouvert fils Deuxième hôtel à Alexandrie, Egypte – le Hilton Alexandria Corniche, Qui Offre Une vue sur l’océan et piscine à débordement juin Donnant sur la plage privée de l’establishment.
“La Croissance, en Particulier Dans Les affaires, GOUVERNEMENTAUX et Commerciaux des Villes clés, Alimente La Demande d’écoulement non accueil de qualité”, a la déclarer Jagersbacher par e-mail.
«Hôtel principal ‘
A Abuja, juin pénurie d’Hôtels dans le Haut de Gamme Combinés à la Demande croissante Permet Hilton à payeur, plus de 400 $ la nuit versez SES pièces – Permet à l’et hôtelier recueillir certains des Frais les plus les éléves de Gestion Dans Le Monde.
“Transcorp Hilton Abuja HNE le premier hôtel Dans La capitale du Nigeria,” avec 670 chambres et les grandes salles de la Réunion et de congrès Dans Le payeur, a la déclarer Jagersbacher, Qui a Refusé de DISCUTER Combien fils entreprise HNE bénéficiaire. «Les Frais de Gestion SONT fixe en Fonction de la Qualité et la taille de la Propriété.”
Groupe du Louvre, détenue par juin Filiale de la firme de private-equity de Barry Sternlicht, Starwood Capital Group LLC, disposer d’ONU pipeline de 2 290 chambres d’hôtel, un plus Que doublé DEPUIS L’AN Dernier, SELON W Hospitality. Louvre Propriétaire de bureaux marques de luxe Comme Concorde Hotels & Resorts, les sites de Deux Qui possede en Egypte. L’hôtelier disposer de 17 property Africains prévus.
Les Hôtels éthiopiens
Marriott prévoit 3.900 chambres DANS 22 hôtels, W Hospitality dit. Les transactions les plus les Récentes sur le continent verser la société basée à Bethesda, Maryland – la grande, plus Chaîne d’hôtel Cotée en bourse aux Etats-Unis – including non accordent à novembre Ouvrir Un hôtel de luxe de 150 chambres a Lagos, et l ‘annonce en mai 2012, d’ONU contrat de Gestion de deux, Hôtels en Ethiopie Construit il et financer par Promoteur locale de soleil Construction (Pvt) Ltd
Au Starwood Hotels, base A Stamford, Connecticut, les prix Moyens à Propriétés en Afrique et au Moyen-Orient étaient $ 209,87, et le RevPAR is $ 136,69, au fourth quarter, La Dernière period verser laquelle les Données SONT DISPONIBLES, SELON juin déclaration Trimestrielle. Les Chiffres SONT PARMI les plus les éléves Les Cinq régions du monde Starwood Hotels éclaté.
Starwood Hotels, Qui est prevue versez nouveau non Ouvrir St. Regis au Caire en Mars 2015, prévoit D’Augmenter Le Nombre De Propriétés en Afrique à 50 d’ici à 2016 de 38 Aujourd’hui.
«Encourageants Signes”
“J’ai vu des signes encourageants sieurs couleurs de Notre visite récente du Marché de l’Afrique du Sud, l’Angola, le Nigeria et le Gabon», un chef Declare de la direction Frits van Paasschen sieurs couleurs d’Une conférence Téléphonique sur les Résultats aveC des Investisseurs en Février. «L’Afrique approx UNE Région Qui a ete oublie pair le Développement Mondial au cours des 20 Dernières Années, MAIS VOYONS UNO Que le Changement».
Nigeria, plus grande paie d’Afrique par la population, PROBABLEMENT Dépasser l’Afrique du Sud this Décennie Que la grande, plus économique du continent, a la déclarer Ward.
Déjà, la Demande de l’hôtel-peut submerger l”offre à la foie. En Tanzanie, es-Salaam du Hyatt Regency Dar, le Kilimandjaro, et es-Salaam Serena Hôtel de Dar foie confrontés à des pénuries de pièces sieurs couleurs de la tournée récente de l’Afrique du Président Américain Barack Obama, SELON les Travailleurs de réservation des Propriétés.
Le continent sans n’est PAS Défis Pour Les hôteliers. Pas Tous Les Pays Africains SONT de plus salle en plus à la same Vitesse, Avec Un Manque d’Activité Economique OU D’Instabilité Politique affectant certaines régions, a la déclarer Ward.
Troubles Egypte
En Egypte, le tourisme was Blessé pair les troubles Qui Ont conduit à l’expulsion de l’Armée ce mois-ci du président Mohamed Morsi. Occupation de la nation this year Jusqu’au mois de mai was Le Deuxième, plus bas parmi Au 12 les paie les pistes région de STR, à 52 versez cent. Bahreïn etait le plus les bas de 49 versez cent.
Taux de Croissance économique du Kenya un peu roulé Changé au cours du premier Trimestre, Les Entreprises Ont Été retenus par LA perspective De troubles et D’instabilité d’avant Les élections, le Kenya Bureau national des statistiques, base A Nairobi Déclarez le 28 Juin.
“Vous Avez paie 54, et Les situations DANS CHAQUE pouvez Varier considérablement», a la déclarer Ward. “Vous Avez Tellement de Nombreux petits payeur, Les Pays enclavés peu roulé with DE RESSOURCES NATURELLES ET n’ont sortie au Pas Tous Les ports. La Demande, IL NE SERA JAMAIS Also Grande Qué Dans Les zones cotieres ous des richesses paie fr Ressources naturelles. ”
Hyatt Hotels Corp (H), Qui Compte six hôtels Haut de Gamme sur le continent et Deux en cours de développement, also Bien au Maroc, HNE Où prudent il CHOISIT Les emplacements verser l’extension de “concurrence intense” pour Les Bonnes occasions, a la déclarer Peter Norman, vice-président senior des acquisitions et du Développement verser l’Europe, l’Afrique et le Moyen-Orient. La société basée à Chicago prévoit d’Ouvrir des Hôtels DANS des Villes Comme Lagos; Nairobi; Addis-Abeba, Ethiopie; Accra, Ghana; et Cape Town, de capitaliser sur la Base de clients De Hyatt en chine.
«Les Voyageurs d’affaires chinois voyagent de plus salle Fonction de LEURS Investissements, et au Québec UNO en Savons Beaucoup de Capitaux chinois un coulé en Afrique recemment», a la déclarer Norman par e-mail. «Pipeline de Développement forte en Chine l’expansion Soutient our Notre en Afrique. En construisant de Préférence PARMI les voyageurs d’affaires chinois à la maison, BNO Allons les encourageur A visiter les hôtels Hyatt QUAND ILS SONT à l’étranger
