NMRC was established to bridge the funding cost of residential mortgages and promote the availability as well as the affordability of good housing to Nigerians by providing increased liquidity in the mortgage market though the mortgage and commercial banks.
The company is driven by substantial private sector participation consisting of commercial banks, primary mortgage banks, insurance companies, private equity investors and international financial institutions through the Ministry of Finance with the public purpose of developing primary and secondary mortgage markets, raising long-term funds from both
domestic capital market and foreign markets to provide accessible and affordable housing to Nigerians in Nigeria.
The NMRC is a key component of the Nigeria Housing Finance Programme which was initiated by the Federal Ministry of Finance (FMOF), the Central Bank of Nigeria (CBN), Federal Ministry of Lands & Urban Development & Housing and the World Bank/IFC, with the principal objective of addressing the long-term funding constraints hindering the growth of the primary mortgage market, and reducing the costs of residential mortgages and available housing to working
Nigerians.
NMRC is a public private partnership arrangement between the Federal Government of Nigeria
and the private sector. NMRC is a private sector driven company with the public purpose of bridging the funding cost of residential mortgages and promoting the availability and affordability of good housing to
working Nigerians by providing mortgage lending banks with increased access to liquidity and
longer terms funds in the mortgage market.
NMRC’s vision is to encourage and promote home ownership in Nigeria. NMRC was
incorporated on 24th of June, 2013 as Nigeria Mortgage Refinance Company Plc. It obtained an
Approval-in-principle from the CBN on 20th June, 2013.
Key Business Strategies
The business objectives of the NMRC will include the following:
To encourage financial institutions to increase their mortgage lending by providing them
with long term funding;
To increase the maturity structure of mortgage loans and assist to reduce mortgage lending
rates.
To increase the efficiency of mortgage lending by taking a lead role in proposing changes to
the enabling environment for mortgage lending as well as standardizing mortgage lending
practices of financial institutions; and
To introduce a new class of high quality long-term assets to the pension funds and other
investors
It is intended that these objectives will be executed in phases in order to enable the NMRC
operate as efficiently as possible in the Nigerian environment and lay the foundations for
supporting other key sectors of the economy.The Housing Finance Program will introduce innovative new products such as housing
micro finance for lower income households. Housing microfinance will be made
available for incremental building and home improvements through Micro Finance
Institutions. For example, if someone already has land and a partially built home or has enough savings to build a basic home, housing microfinance can be accessed to start that home
The program will also develop a guarantee program, which is intended to increase the
eligibility of low income earners to meet their equity contributions for a mortgage loan.
If a low-income household applies for a loan that requires a down payment of 30% of
the loan, the intention is that this product could cover up to 50% of the value of the
down payment.Who are the target beneficiaries?
This initiative is for the benefit of all Nigerians in the long term. Beginning from the first
phase of operations, average Nigerians with sustainable and verifiable level of income
can access mortgage loans easier and faster from participating mortgage lenders. These
institutions will be better equipped to provide long term loans having refinanced from
NMRC. It will enable developers to build homes faster and allow these homes to be
purchased at an affordable cost, and hence save more household disposable income for
other investments.
Will NMRC deal with individual borrowers?
No. NMRC is a wholesale second-tier financial institution which refinances portfolios of
mortgage & commercial banks rather than originating individual mortgages and will
cater for financial institutions rather than individual borrowers.
Will the interest rates be affordable?
Yes. The introduction of NMRC will help bring down the cost of mortgage loan by
improving market efficiency, lowering cost of funds and allowing for longer repayment
tenor period by financial institutions. NMRC as an intervention medium will encourage
access to mortgage loans from financial institutions at affordable rates.Which states in Nigeria are involved?
Fourteen states of the country have expressed support towards implementation of the
housing finance programme. The pilot states are Abia, Anambra, Bauchi, Bayelsa, Delta,
Edo, Enugu, Ekiti, Gombe, Kaduna, Kano, Kwara, Ogun, Ondo and FCT –Abuja
FRENCH VERSION
NMRC a été créée pour combler le coût de financement des prêts hypothécaires résidentiels et de promouvoir la disponibilité ainsi que l’abordabilité du logement aux nigérians en fournissant plus de liquidité dans le marché hypothécaire si l’hypothèque et les banques commerciales.
La société est entraînée par participation substantielle secteur privé composé de banques commerciales, banques hypothécaires primaires, compagnies d’assurances, des investisseurs privés et des institutions financières internationales à travers le ministère des finances, avec l’objectif public de développer les marchés du crédit hypothécaire primaire et secondaire, collecte de fonds à long terme à la fois
marché des capitaux et des marchés étrangers de fournir des logements accessibles et abordables aux nigérians au Nigeria.
La NMRC est un élément clé du Nigéria Housing Finance Programme lancé par le ministère fédéral des Finances (FMOF), la Banque centrale du Nigeria (CBN), fédéral Ministère de terres & Urban Development & logement et la Banque mondiale/SFI, avec pour objectif principal d’aborder les contraintes qui entravent la croissance du marché hypothécaire primaire et de réduire les coûts des prêts hypothécaires résidentiels de financement à long terme et disponible logement au travail
Nigérians.
NMRC est une entente de partenariat public-privé entre le gouvernement fédéral du Nigeria
et le secteur privé. NMRC est un secteur privé piloté par la société avec l’objectif public de réduire le coût des prêts hypothécaires résidentiels et promouvoir la disponibilité et l’abordabilité du logement à
travail nigérians en fournissant des banques avec un accès accru à la liquidité du prêt hypothécaire et
Fonds de termes plus longtemps dans le marché hypothécaire.
Vision de la NMRC est d’encourager et de promouvoir l’accession à la propriété au Nigeria. NMRC était
constituée le 24 juin 2013 comme le Nigéria hypothécaire refinancer Company Plc. Il a obtenu un
Approbation de principe de la CBN sur 20 juin 2013.
Stratégies clés de l’entreprise
Les objectifs opérationnels de la NMRC comprendra ce qui suit :
Pour encourager les institutions financières à augmenter leurs crédits hypothécaires en leur fournissant
avec le financement à long terme ;
Pour augmenter la structure des échéances des prêts hypothécaires et d’aider à réduire les crédits hypothécaires
tarifs; 2
Pour accroître l’efficacité des prêts hypothécaires en prenant un rôle important en proposant des modifications à
l’environnement favorable pour les prêts hypothécaires ainsi que la normalisation des prêts hypothécaires
pratiques des institutions financières ; et
D’introduire une nouvelle classe d’actifs à long terme de haute qualité pour les fonds de pension et d’autres
investisseurs
Il est prévu que ces objectifs seront exécutées en phases afin de permettre la NMRC
fonctionner aussi efficacement que possible dans le milieu nigérian et de jeter les bases
soutenir d’autres secteurs clés de l’économie.Le programme de financement du logement va introduire de nouveaux produits innovateurs tels que logement
micro finance pour les ménages à faible revenu. Housing microfinance s’effectuera
disponible pour la génération incrémentielle et améliorations de l’habitat par le biais de Micro Finance
Institutions. Par exemple, si quelqu’un a déjà a terre et une maison partiellement construite ou a assez d’épargne pour construire une maison de base, housing microfinance sont accessibles au départ que 4 à domicile
Le programme élaborera également un programme de garantie, qui vise à accroître la
éligibilité des personnes à faible revenu pour répondre à leurs apports de capitaux pour un prêt hypothécaire.
Si un ménage à faible revenu s’applique à un prêt qui exige un acompte de 30 % de
le prêt, l’intention est que ce produit pourrait couvrir jusqu’à 50 % de la valeur de la
le versement initial.Qui sont les bénéficiaires ?
Cette initiative est dans l’intérêt de tous les nigérians à long terme. Début de la première
phase des opérations, les Nigérians moyens niveau de revenu durable et vérifiable
accède prêts hypothécaires plus faciles et plus rapides à partir de prêteurs hypothécaires participants. Ces
les institutions seront mieux équipées pour fournir des prêts à long terme avoir refinancé de
NMRC. Il permettra aux développeurs de construire des maisons plus vite et permettre à ces maisons être
achetés à un coût abordable et donc économisez plus revenu disponible des ménages pour
autres investissements.
la NMRC traitera des emprunteurs individuels ?
No NMRC est une institution financière de gros secondaires qui refinance les portefeuilles de
hypothèque & banques commerciales plutôt que des individus originaires des prêts hypothécaires et sera
accueillir des institutions financières plutôt que des emprunteurs individuels.
16. les taux d’intérêt seront abordables ?
Oui. L’introduction de la NMRC contribuera à faire baisser le coût du prêt hypothécaire par
amélioration de l’efficacité du marché, réduisant le coût des fonds et permettant de remboursement plus longue
période de ténor par les institutions financières. Encouragera la NMRC comme support de l’intervention
accès d’hypothéquer les prêts des institutions financières à des tarifs abordables.Quels États du Nigeria sont impliqués ?
Quatorze Etats du pays ont exprimé leur soutien dans l’application de la
programme de financement du logement. Les pays pilotes sont Abia, Anambra, Bauchi, Bayelsa, Delta,
Edo, Enugu, Ekiti, Gombe, Kaduna, Kano, Kwara, Ogun, Ondo et FCT –
