1st Afrika
ECONOMY

Economy Needs To Move To A New Productive Age // L’économie A Besoin Passer A Un Nouvel Age Poductif




DN
In Summary
Urgent measures needed to reinvigorate exports and revive tourism whose fortunes have suffered a nasty run.
Opinion is sharply divided whether the current cabinet that is made of technocrats has really worked.

By JAINDI KISERO

Has the administration of President Uhuru Kenyatta introduced a change of approach in the management of public affairs?

Has the experiment with a cabinet made of technocrats worked? Opinion remains divided.

In terms of management style, you have to scratch your brains to see anything that suggests that the Jubilee administration’s cabinet of technocrat’s approach to public management is any different or qualitatively better than what that of politicians we were used to in the past.

A cabinet minister enjoyed a very high public profile in the past.

Today, some of the cabinet secretaries don’t have a public profile and cannot be noticed in a crowd.

And, shedding the mental baggage and practices of the past — appointing cronies to plum positions and engaging in tender wars — has become a problem to the technocratic cabinet ministers.

However, this is not to say that the introduction of the technocrats into public administration space has been a disaster.

A good number of cabinet secretaries have approached their jobs with a sense of professionalism hitherto unknown in the civil service.

In the Agriculture docket, for example, Cabinet Secretary Felix Kosgey has braved immense political pressure to execute a clever turnaround plan for the troubled Mumias Sugar Company.

It is a radical formula that will remove Mumias from the clutches of a clique of distributors and their allies within the board of the company.

My star performer is Health Cabinet Secretary James Macharia.

He has employed his years of experience in managing asset leasing programmes in the private sector to roll out a multi-million dollar leasing project with internationally-renowned medical equipment manufacturers that is bound to change delivery of health services in major ways.

A former CEO of NIC Bank, he is living proof of how a private sector technocrat appointed to the Cabinet to inject new ideas can leverage his private sector experience to make a difference in public service delivery.

The parastatal reform programme, which was informed by the a task force headed by presidential adviser Abdikadir Mohammmed, is clearly one of President Kenyatta signature projects.

STALLED REFORMS

By far the most ambitious attempt to reform the corporate governance of parastatals, it also proposed mergers of several parastatals.

A year later, not a single of the clever ideas has been implemented. The creation of a single financial sector regulator has stalled.

The proposed Government Investment Corporation (GIC) is yet to be put in place.

The National Treasury and the task force appear to be pulling in different directions over the proposed Sovereign Wealth Fund.

Another key reform idea that has stalled is the proposal by President Kenyatta to consolidate some of the State-owned banks.

It is an urgent matter because two the State-owned banks failed to meet capital adequacy requirements by the Central Bank of Kenya this year.

Consequently, the licence for the National Bank of Kenya was not renewed in January.

Achievement in public financial management, another key area crying for radical reforms, has been modest, to say the least.

The introduction of the so-called Treasury Single Account is taking too long.

Yet the case for this innovation is very strong indeed.

When you have a treasury single account you are able to see and know all the cash and bank balances in all government accounts from inside and outside the Central Bank of Kenya at any point in time.

Currently, it is not possible to site all cash belonging to the government outside the small number of accounts held by the Central Bank.

A study by the International Monetary Fund in 2012 estimated that the government has a total of 10,000 bank accounts held in commercial banks.

Another study conducted under the World Bank-sponsored Public Expenditure and Financial Programme estimated that approximately 60 per cent of government accounts were situated outside the Central Bank.

How can one plan and forecast cash flows is such a messy environment?

Neither has the administration performed very well in implementation of the Integrated Financial Management System.

This is a key area in reform of public financial management.

In truth, the financial management system has been oversold as a great success by the Jubilee administration.

Yet, while it is true that a great deal has been accomplished, the state of financial reporting of government accounts remains dismal.

Today, if President Kenyatta wants to see a consolidated position on what the government spent on advertising in any one month, he will not be able to extract that information from the financial management system at the touch of a button.

In countries like South Africa, the transparency of government financial operations is high because they have deployed core systems which allow ministries to produce complete financial reports on a monthly basis.

Here, the system in place is not robust enough to yield audited financial statements within months of the end of the financial year.

KEPT EXPENDITURE IN INFRASTRUCTURE

What are the strong points for Jubilee? They have kept expenditure on infrastructure — railways, ports, roads and electricity high.

Implementation of the standard gauge railway, considered to be President Kenyatta’s flagship project, is progressing well.

Implementation of the Galana irrigation project, touted as the country’s solution to the perennial problem of food security, has been fair.

While it is becoming increasingly clear that the 5000Mw project will not be achieved within the set timeframe, spectacular progress has been achieved in completion of geothermal power projects.

The country’s dependence on the unpredictable hydro-electricity and on thermal plants will sooner or later be history.

Although the multi-billion Konza techno city project has experienced major delays, recent developments suggest that it is on course.

In a report published this week, the World Bank has painted a rosy picture, stating that Kenya is set to be one of the fastest growing economies in sub Saharan Africa. The report attributes the performance on falling oil prices and high spending on infrastructure, especially energy and the standard gauge railway.

According to the Bank, an expansive fiscal policy stance has allowed the government to finance major infrastructure projects without putting excessive pressure on domestic financing.

The challenges. According to the World Bank, the main problem going forward will be the widening current account.

Clearly, we have to do something to reinvigorate the exporting sector.

Tea , coffee and horticulture need radical interventions. Revival of tourism is urgent.

What sort of economy do we want in the future? What strikes one is the absence of any fundamental debate or strategic view of the economy.

From  both sides of the political divide, there is no real political discussion about economic options for Kenya beyond what is states in Vision 2030.

There is a limit to where growth from debt-financed spending and a credit-backed rise in property prices  and  paper assets can take you.

We need a consensus on what should be done about taking the economy forward into a new productive age.

We must refocus on how to reset and renew the economy’s productive engines.

FRENCH VERSION
En résumé
Les mesures urgentes nécessaires pour relancer les exportationset relancer le tourisme dont la fortune ont subi un méchantexécuter.
Fortement l’opinion est divisée si le cabinet actuel qui est fait detechnocrates a vraiment travaillé.

Par Nelson JAINDI

A l’administration du Président Uhuru Kenyatta a introduit unchangement d’approche dans la gestion des affaires publiques ?

L’expérience avec un cabinet de technocrates a travaillé ?L’opinion reste divisée.

En termes de style de gestion, il faut rayer votre cerveau pourvoir tout ce qui suggère que le cabinet de l’administration dejubilé d’approche de technocrate de la gestion publique estdifférent ou qualitativement mieux que ce que des politiciensnous étions habitués à dans le passé.

Un ministre a connu un profil public très élevé dans le passé.

Aujourd’hui, certains des secrétaires du cabinet n’ont pas unprofil public et ne peut pas être remarqués dans une foule.

Et, en perdant le bagage mental et les pratiques du passé nommant copains à des postes de prune et d’engager offresguerres est devenu un problème pour les ministres du cabinettechnocratiques.

Cependant, c’est ne pas de dire que l’introduction destechnocrates dans l’espace de l’administration publique a été undésastre.

Un bon nombre de secrétaires du cabinet ont approché leuremploi avec un sens du professionnalisme jusque-là inconnue dela fonction publique.

Dans le dossier de l’Agriculture, par exemple, Secrétaire duCabinet Felix Kosgey a bravé immense pression politique pourexécuter un plan de redressement intelligent pour la MumiasSugar Company troublée.

C’est une formule radicale qui enlèvera la Mumias des griffesd’une clique de distributeurs et de leurs alliés au sein du Conseilde la société.

Ma vedette est le Secrétaire du Cabinet santé James Macharia.

Il a employé ses années d’expérience dans la gestion d’actifsdans le secteur privé de dérouler un dollar de multi-million projetde location avec des fabricants de renommée internationale dematériel médical lié à modifier des services de santé de manièresprincipales des programmes de crédit-bail.

Un ancien PDG de NIC Bank, il est la preuve vivante de commentun technocrate de secteur privé nommé au Cabinet d’injecter denouvelles idées peut tirer parti de son expérience du secteurprivé pour faire une différence dans la prestation des servicespublics.

Le programme de réforme paraétatiques, qui a été informé parl’une équipe spéciale dirigée par le conseiller présidentielAbdikadir Mohammmed, est clairement l’un des projets designature Président Kenyatta.

RÉFORMES

De loin la plus ambitieuse tentative de réformer la gouvernancedes entreprises parapubliques, il aussi proposé des fusions deplusieurs entreprises parapubliques.

Un an plus tard, pas un seul des idées intelligents a étéimplémenté. La création d’un organisme de réglementationunique secteur financier s’est enlisée.

La société proposée du placement de gouvernement (CPG) doitencore être mis en place.

Le Trésor public et le groupe de travail semblent être tirer dansdes directions différentes sur le Sovereign Wealth Fundproposée.

Une autre idée de la clé de la réforme qui est au point mort est laproposition par le Président Kenyatta à consolider certaines desbanques publiques.

Il y a une urgence parce que les deux banques publiques ne satisfaisait pas aux exigences d’adéquation des fonds propres dela Banque centrale du Kenya cette année.

Par conséquent, la licence de la Banque nationale du Kenyan’était pas renouvelée en janvier.

Réussite dans la gestion des finances publiques, un autre secteurclé pleurer des réformes radicales, a été modeste, pour dire lemoins.

L’introduction du compte unique du Trésor dits prend trop detemps.

Encore le cas pour cette innovation est en effet très fort.

Lorsque vous avez un compte unique du Trésor, vous êtescapable de voir et de savoir tous les soldes de trésorerie et debanque dans tous les comptes publics de l’intérieur et à l’extérieur de la Banque centrale du Kenya à n’importe quel pointdans le temps.

Actuellement, il n’est pas possible de toutes les espècesappartenant au gouvernement à l’extérieur du petit nombre decomptes détenus par la Banque centrale du site.

Une étude réalisée par le Fonds monétaire International en 2012a estimé que le gouvernement a un total de 10 000 comptesbancaires détenus dans les banques commerciales.

Une autre étude menée au titre de la dépense publiqueorganisée par la Banque mondiale et le Programme financierestime qu’environ 60 pour cent des comptes des administrations publiques était situés à l’extérieur de la Banque centrale.

Comment peut un seul plan, et prévision des flux de trésorerieest un environnement aussi salissant ?

Ni a l’administration a très bien performée dans la mise en œuvredu système intégré de gestion financière.

Il s’agit d’un secteur clé dans la réforme de la gestion desfinances publiques.

En vérité, le système de gestion financière a été survendu commeun grand succès par l’administration de Jubilé.

En vérité, le système de gestion financière a été survendu commeun grand succès par l’administration de Jubilé.

Pourtant, s’il est vrai que beaucoup a été accompli, l’état del’information financière des comptes des administrations publiques reste lamentable.

Aujourd’hui, si le Président Kenyatta veut voir une situationconsolidée sur ce que le gouvernement a dépensé sur la publicitédans un délai d’un mois, il ne sera pas en mesure d’extraire cesinformations depuis le système de gestion financière au toucherd’un bouton.

Dans des pays comme l’Afrique du Sud, la transparence desopérations financières du gouvernement est élevée parce qu’ilsont déployé des systèmes de base permettant aux ministèresproduire des rapports financiers complets sur une basemensuelle.

Ici, le système en place n’est pas assez robuste pour produire desÉtats financiers vérifiés dans les mois suivant la fin de l’exercice.

GARDÉ DES DÉPENSES DANS L’INFRASTRUCTURE

Quels sont les points forts du Jubilé de ? Ils ont gardé lesdépenses sur les infrastructures, voies ferrées, ports, routes etélectricité élevée.

Mise en œuvre du chemin de fer écartement standard, considérécomme le projet phare du Président Kenyatta, progresse bien.

Mise en œuvre du projet d’irrigation Galana, présenté comme lasolution du pays à l’éternel problème de la sécurité alimentaire, aété juste.

Alors qu’il devient de plus en plus évident que le projet de5000Mw n’est pas atteints dans les délais set, spectaculairesprogrès ont été accomplis dans la réalisation de projets degéothermie.

La dépendance du pays sur l’hydro-électricité imprévisible etcentrales thermiques sera tôt ou tard l’histoire.

Bien que le projet de ville de techno Konza milliardaire a connudes retards importants, récents développements suggèrent quec’est le Cap.

Dans un rapport publié cette semaine, la Banque mondiale apeint un tableau optimiste, affirmant que le Kenya est définicomme l’une des économies plus forte croissance en Afriquesubsaharienne. Le rapport attribue la performance sur la chutedes prix du pétrole et haut les dépenses sur les infrastructures,notamment l’énergie et le chemin de fer écartement standard.

Selon la Banque, une position politique budgétaire expansive apermis au gouvernement de financer des grands projetsd’infrastructures sans exercer de pression excessive surfinancement intérieur.

Les défis. Selon la Banque mondiale, le principal problème àl’avenir sera le compte courant grandissant.

De toute évidence, nous devons faire quelque chose pourrelancer le secteur exportateur.

Thé, café et l’horticulture ont besoin d’interventions radicales.Relance du tourisme est urgente.

Quel genre d’économie voulons-nous à l’avenir ? Ce qui frappeest l’absence de tout débat de fond ou de la vision stratégiquede l’économie.

Des deux côtés de la fracture politique, il n’y a aucune discussionpolitique réelle sur les options économiques pour le Kenya au-delà de ce qui est des États en Vision 2030.

Il y a une limite la croissance des dépenses financées par ladette et une augmentation d’adossés à des crédits dans le prixde l’immobilier et les actifs papier peuvent vous prendre.

Nous avons besoin d’un consensus sur ce qui devrait être fait surcompte un nouvel âge productif de l’économie vers l’avant.

Nous devons recentrer sur la façon de réinitialiser et derenouveler les moteurs productifs de l’économie



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