China and the United States, the world’s two biggest economies, are amongthe top 10 foreign investors in Africa, and their investment on the continent “does not conflict,”but “is complementary” in many cases, a veteran expert told Xinhua in a recent interview.
James Newlands, a leading expert with more than 33 years of experience in the field of Africainvestment, made the remarks on the launch of an annual report on Africa’s attractivenesssurvey, the fifth one in a row to be released on Monday by EY, a global leader in assurance,tax, transaction and advisory services.
His statement helps rebuke the so-called “new colonialism” allegation that China hasexploited Africa’s resources, given that China has made great efforts to help the continent’sdevelopment and benefit its people. Over the past decades, China has maintained a practiceof attaching no political strings in assisting and investing in Africa.
Newlands, a South African national who was responsible for leading the execution of EY’sAfrica Investment Plan over the past four years, said that China and the United States areamong the top 10 countries with most foreign direct investment (FDI) in Africa in terms of thenumber of FDI projects, capital value and jobs created.
“If we look at those two countries, and we look at three measures, we look at the number ofFDI projects, we look at the capital value and we look at the jobs created,” he said. “So it’simportant to look at all the three.”
China enjoys a better ranking respectively in terms of capital value and jobs created, henoted.
In terms of the number of FDI projects, “the US is the number one investor from any countryin the world, about 13.8 percent of the FDI projects are from the US,” Newlands said.
Not conflicting, but complementary
On the investment in Africa from both China and the United States, Newlands said, “I don’tthink it conflicts.”
“If you look at the needs Africa has or the unmet needs of the population, there’s more thanenough opportunity for all investors, ” he said. “I don’t see a great competition, to say, well,these opportunities will be taken and not available. There’s more than enough opportunity, sofrankly I see it as complementary in many cases.”
There is a similarity in the Chinese and American investment, said Newlands, adding he seestechnology, media and telecommunications, or TMT, as “the leading sector for both of them.”
Another similarity is that South Africa is “still the leading destination for both of thosecountries.”
On the differences, he said, “What we see is that consumer products are an important sectorbut probably more so for US companies.”
“We see perhaps more Chinese investment in mining, the automotive sector,” he said. “MoreUS investment in things like financial services and business services. That’s where the maindifference from a sector perspective happens.”
Driving force
There is a new story on the driving force behind foreign investment in Africa, whose traditionalinvestment attractiveness is about what Newlands said resources, mining, coal, oil and gas.
“But I think increasingly we’re seeing the story that’s driving a lot of investment in Africa fromboth China and the US, it’s the same factors driving that investment — the large population,the increasing disposable income of that population, urbanization and a young population.”
“So it’s a market for consumer goods and other things that consumers need,” he said. “So alot of technology, media, telecommunications; those are the sectors that are attracting a lot ofinterest, particularly from both China and the US”
The Chinese and American investment is needed by Africa and is also in the interest ofAfrican countries as a whole, said Newlands, who works with key EY accounts in theAmericas, across a range of sectors, to assist them in developing, stress-testing andexecuting their Africa growth strategies.
Newlands spelt out five priorities for both African governments and foreign investors to boosthealthy economic growth on the continent. These priorities are shared value, partnerships,infrastructure, regional integration and entrepreneurship, he said.
“We spelt out what we see as five priorities for Africa that governments and investors need toembrace if Africa’s really to grow, continue to grow, and grow in a sustainable and aninclusive way,” he said. “Now in each of those five aspects, I think there’s a role to play forgovernment and there’s a role to play for investors, and those would be the things that I wouldsay Africa is looking for from investors like the US and China.”
FRENCH VERSION
James Newlands, un éminent spécialiste avec plus de 33 ansd’expérience dans le domaine des investissements de l’Afrique,fait des remarques sur le lancement d’un rapport annuel sur laprospection attractivité de l’Afrique, l’un cinquième d’affilée pourêtre libéré lundi par EY, un leader mondial en assurance, impôt,transaction et services consultatifs.
Son intervention contribue à réprimander la soi-disant « nouveaucolonialisme » allégation que la Chine a exploité les ressourcesde l’Afrique, étant donné que la Chine a fait beaucoup d’effortspour aider le développement du continent et de tirer profit deson peuple. Ces dernières décennies, la Chine a maintenu unepratique d’attacher sans conditions politiques dans l’assistance età investir en Afrique.
Newlands, un ressortissant sud-africain qui a été chargé dediriger l’exécution du Plan d’investissement Afrique de EY aucours des quatre dernières années, a déclaré que la Chine et lesEtats-Unis sont parmi les 10 principaux pays avec la plupartinvestissement étranger direct (IED) en Afrique en termes denombre de projets d’investissements étrangers directs, la valeuren capital et emplois créés.
« Si nous regardons ces deux pays, et nous examinons troismesures, on regarde le nombre de projets d’investissements étrangers directs, nous examinons la valeur en capital et nousregardons les emplois créés, » dit-il. « Donc, il est important deregarder tous les trois. »
La Chine bénéficie d’un meilleur classement respectivement en termes de valeur du capital et des emplois créés, note-t-il.
En ce qui concerne le nombre de projets d’investissements étrangers directs, “aux Etats-Unis sont le numéro un investisseurde n’importe quel pays dans le monde, environ 13,8 pour cent deces projets d’investissements étrangers directs sont des États-Unis,” Newlands a dit.
Ne pas contradictoires, mais complémentaires
Sur l’investissement en Afrique de la Chine et les Etats-Unis,Newlands a dit: « je ne pense pas qu’il est en conflit. »
“Si vous regardez les besoins qu’a l’Afrique ou les besoins de lapopulation, il est plus que suffisamment d’occasions pour tous les investisseurs”, dit-il. » Je ne vois pas une grande compétition,de dire, Eh bien, que ces possibilités seront prises et n’est pasdisponible. Il y a plus de suffisamment d’occasions, alorsfranchement, que je le vois comme complémentaires dans denombreux cas. »
Il existe une similitude dans l’investissement chinois et américain,a déclaré Newlands, ajoutant qu’il voit des technologies, médiaset télécommunications ou TMT, comme « le premier secteur pourchacun d’eux. »
Une autre similitude, c’est que l’Afrique du sud est « toujours lapremière destination pour ces deux pays. »
Sur les différences, a-t-il dit, « ce que nous voyons est que lesproduits de consommation sont un secteur important maisprobablement davantage pour les sociétés américaines. »
« Nous voyons peut-être davantage d’investissements chinoisdans le secteur minier, le secteur automobile, » dit-il. “Plusd’investissements américains dans des choses comme les servicesfinanciers et services commerciaux. C’est là la principaledifférence du point de vue du secteur opère. »
La force motrice
Il y a une nouvelle histoire sur la force motrice derrière lesinvestissements étrangers en Afrique, dont attractivitéd’investissement traditionnelles sur quel Newlands, dit-on,ressources, exploitation minière, charbon, pétrole et gaz.
« Mais je pense que de plus en plus nous sommes voyantl’histoire qui suscite beaucoup d’investissement en Afrique de laChine et les Etats-Unis, c’est les mêmes facteurs quel’investissement—la grande population, le revenu disponiblecroissant de cette population, l’urbanisation et une populationjeune. »
« Si c’est un marché pour les biens de consommation et d’autreschoses que les consommateurs ont besoin, » dit-il. “Doncbeaucoup de technologie, des médias, des télécommunications ;Ce sont les secteurs qui suscitent beaucoup d’intérêt, en particulier de la Chine et les Etats-Unis”
L’investissement chinois et américain est nécessaire par l’Afriqueet est aussi dans l’intérêt des pays d’Afrique dans son ensemble,a déclaré Newlands, qui travaille avec des clients importants EYdans les Amériques, dans un éventail de secteurs, leur permettantde développer, de stress tests et de l’exécution de leurs stratégiesde croissance de l’Afrique.
Newlands énoncé cinq priorités pour les gouvernements africainset des investisseurs étrangers pour stimuler la croissanceéconomique saine sur le continent. Ces priorités sont la valeurpartagée, partenariats, infrastructure, l’intégration régionale etl’esprit d’entreprise, dit-il.
« Nous avons précisé ce que nous voyons comme cinq prioritéspour l’Afrique que les gouvernements et les investisseurs doiventembrasser si vraiment à pousser, de continuer à croître et se développer de manière durable et d’une manière inclusive de l’Afrique, » dit-il. « Maintenant dans chacun de ces cinq aspects,je pense qu’il y a un rôle à jouer pour le gouvernement il y a unrôle à jouer pour les investisseurs et ceux qui seraient les chosesque je dirais que l’Afrique est à la recherche d’investisseurscomme les États-Unis et la Chine. »
