Report shows global decrease in FDI inflows, but FDI to Africa remains unchanged
This week the United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD) released its annualWorld Investment Report, which highlights the latest trends and developments in international investment. The 2015 report indicates that foreign direct investment (FDI) inflows declined globally by 16 percent to $1.2 trillion in 2014; however, FDI to Africa remained virtually constant at $54 billion—although inflows varied significantly by region, sector, and source. In 2014, Central and East Africa experienced thehighest growth of FDI inflows at 33 percent (to $12 billion) and 11 percent (to $6.8 billion) respectively, whereas FDI flows to North, West, and Southern Africa decreased by 15 percent (to $11.5 billion), 10 percent (to $12.8 billion), and 2 percent (to $10.8 billion), respectively.
Greenfield FDI projects were largely concentrated in the services sector (60 percent of all projects) and manufacturing (33 percent) in 2014. Further demonstrating its longstanding importance to the region, the services sector held the largest share of total African FDI stock (from 2001-2012) at 48 percent while manufacturing comprised 21 percent of FDI stock, and the primary sector constituted 31 percent. Multinational enterprises (MNEs) from developed countries continue to be the dominant source of investments to the continent; however, the share of investments from developing-country MNEs, notably those from China and India, are on the rise as they have taken on assets of developed-country firms that are divesting from the region. In highlighting these trends, the report provides some guidance to policymakers on the gaps and opportunities in African FDI, suggesting that investment in the services sector holds the greatest potential to promote African economic development given its linkages to integrating African economies in global value chains (through value addition in trade) and meeting the sustainable development goals (throughimproving infrastructure and public services).
The U.S. and China discuss Africa as part of the strategic and economic dialogue
The seventh round of the U.S.-China strategic and economic dialogue concluded this week in Washington, D.C. While the primary focus of the talks centered on key bilateral issues—including the ongoing negotiation of an investment treaty and the agenda for President Xi Jinping’s forthcoming state visit to Washington in September—several areas related to U.S.-Chinese cooperation in Africa were also included in the discussion. In particular, theState Department reported that American and Chinese officials will seek to collaborate around the fight against the Ebola epidemic in West Africa, with specific commitments to exploring the “possibility of technical cooperation” in support of the African Union’s plan to establish an African Center for Disease Control. In addition, Chinese and American officials also held a specific breakout session on policy in Sudan and South Sudan, calling jointly for the finalization of a comprehensive peace deal between warring parties in South Sudan and the formation of a “transitional government of national unity.” As part of the strategic and economic dialogues, the U.S. and China hold a formal sub-dialogue on cooperation in Africa, though the frequency of these sessions has not always been consistent. The most recent sub-dialogue was held in Beijing between Chinese Vice Foreign Minister Zhang Ming and U.S. Assistant Secretary of State for African Affairs Linda Thomas-Greenfield in December 2014, after more than a three-year gap in the schedule of the sessions. This week, negotiators agreed to hold the next round of talks on a “timely basis.” Despite the importance both countries play in sub-Saharan Africa, significant disagreement exists on the feasibility of meaningful collaboration, with some analysts citing many areas for potentialcooperation while others stress the “limits” of partnership in the region.
Nigeria and the U.S. foster ties and tackle graft
In a press statement yesterday, the White House announced that President Obama will host his Nigerian counterpart, Muhammadu Buhari, on July 20, 2015. The two leaders will discuss new and ongoing U.S. efforts to support Nigeria’s economic and political reforms under President Buhari’s administration. President Buhari’s senior advisors will accompany him on the visit and will meet with U.S officials with the aim of building stronger bilateral ties. The announcement was very timely—earlier this week, while advocating for a streamlined government to increase transparency, President Buhari vowed to recover billions of dollars of “stolen” money as one facet of his anti-corruption agenda and hinted at potential assistance from the United States, among other countries. This follows on from the G-7 summit in May, where member states acknowledged the nature and scale of the security and governance concerns faced by Nigeria and assured President Buhari that “Nigeria will find a partner in the G7.”
FRENCH VERSION
Cette semaine la Conférence des Nations Unies sur le commerceet le développement (CNUCED) a publié son annuel WorldInvestment Report, qui met en lumière les dernières tendances etévolutions dans les investissements internationaux. Le rapport de2015 montre que les investissements étrangers directs (IED) a baissé globalement de 16 pour cent à $ 1,2 billions en 2014 ;Cependant, IED vers l’Afrique est restée pratiquement constanteà $ 54 milliards — bien que les apports varient significativementpar région, secteur et source. En 2014, Afrique centrale etorientale ont connu la plus forte croissance des entrées d’IED à33 % (à $ 12 milliards) et 11 % (à $ 6,8 milliards) respectivement,alors que les flux d’IED vers le Nord, Ouest, et de l’Afriqueaustrale a diminué de 15 % (à $ 11,5 milliards), 10 % (à $ 12,8milliards) et 2 % (à $ 10,8 milliards), respectivement.
Projets Greenfield IED ont été largement concentrées dans lesecteur des services (60 pour cent de tous les projets) et de lafabrication (33 %) en 2014. Démontrant ainsi son importance delongue date pour la région, le secteur des services qui s’est tenuela plus grande part du stock total africaine (à partir de 2001-2012) à 48 % tandis que la fabrication composé de 21 pour centdu stock d’IED et le secteur primaire constitué de 31 pour cent.Entreprises multinationales (EMN) des pays développéscontinuent d’être la principale source d’investissements sur lecontinent ; Toutefois, la part des investissements demultinationales des pays en développement, notamment ceux dela Chine et l’Inde, sont à la hausse car ils ont pris sur les actifs desentreprises des pays développés qui sont se départissant de larégion. En soulignant ces tendances, le rapport donne desindications aux décideurs politiques sur les lacunes et lespossibilités africaines d’IED, ce qui suggère que l’investissementdans le secteur des services détient le plus grand potentiel pourpromouvoir le développement économique de l’Afrique compte tenu de ses liens à l’intégration des économies africaines dansles chaînes de valeur mondiales (par ajout de valeur dans lecommerce) et atteindre les objectifs de développement durable(grâce à l’amélioration de l’infrastructure et les services publics).
Les Etats-Unis et la Chine discutent l’Afrique dans le cadre dudialogue stratégique et économique
Le septième tour du dialogue stratégique et économique sino-américain conclu cette semaine à Washington, D.C. Alors que le principal objectif des pourparlers centrés sur des questions bilatérales clées — y compris la négociation en cours d’un traité d’investissement et de l’ordre du jour pour la visite prochaine du Président Xi Jinping à Washington en septembre — plusieurs domaines liés à la coopération sino-américaines en Afrique figuraient aussi dans la discussion. En particulier, le département d’Etat a indiqué que les responsables américains et chinois cherchera à collaborer autour de la lutte contre l’épidémie d’Ebola en Afrique de l’Ouest, avec des engagements spécifiques à l’exploration de la « possibilité de coopération technique » à l’appui plan de l’Union africaine d’établir un African Center for Disease Control. De plus, Les responsables chinois et américains a également tenu lors d’un atelier spécifique sur la politique au Soudan et du Sud-Soudan, appelant conjointement à la finalisation d’un accord de paix global entre les parties en conflit au Sud-Soudan et la formation d’un « gouvernement transitoire d’unité nationale ». Dans le cadre des dialogues stratégiques et économiques, les Etats-Unis et la Chine dialoguer formelle subsidiaire sur la coopération en Afrique, bien que la fréquence de ces sessions n’a pas toujours été cohérente. Le dialogue sous plus récent a eu lieu à Pékin entre chinois Vice ministre des affaires étrangères Zhang Ming et Secrétaire d’État adjoint américain pour les affaires africaines, Linda Thomas-Greenfield en décembre 2014, après plus d’un écart de trois ans dans le calendrier des sessions. Cette semaine, les négociateurs ont convenu de tenir la prochaine série de pourparlers « opportun ». Malgré l’importance de ces deux pays jouent dans l’Afrique subsaharienne, désaccord significatif existe sur la faisabilité d’une collaboration fructueuse, certains analystes citant plusieurs domaines de coopération possible, tandis que d’autres soulignent les « limites » du partenariat dans la région.
Dans un communiqué de presse hier, la maison blanche a annoncé que le président Obama accueillera son homologuenigérian, Muhammadu Buhari, le 20 juillet 2015. Les deuxdirigeants discuteront des nouveaux efforts américains poursoutenir les réformes économiques et politiques du Nigéria sousl’administration du Président Buhari. Les hauts conseillers duPrésident Buhari accompagneront sur la visite et seront réuniraavec des responsables américains dans le but de renforcer lesliens bilatéraux de la construction. L’annonce vient à point nommée — plus tôt cette semaine, tout en préconisant ungouvernement rationalisé d’accroître la transparence, le Président Buhari s’est engagé à récupérer des milliards de dollarsd’argent « volé » comme une facette de son programme de lutte contre la corruption et fait allusion à potentielle assistance auxEtats-Unis, parmi d’autres pays. Ceci fait suite au sommet du G-7en mai, où les États membres ont reconnu la nature et échelledes préoccupations de sécurité et de gouvernance rencontréspar le Nigeria et président Buhari a assuré que « Le Nigeria setrouve un partenaire des pays du G7. »
