Combating rising income inequality in sub-Saharan Africa will require a pragmatic, multipronged approach to uncover new sources of revenue while also enabling critical investments in human capital, seminar participants agreed.
The “Fiscal Policy and Income Inequality in Sub-Saharan Africa” seminar explored practical areas where taxation and public investment can contribute to greater incomes for all. The October 10 seminar was held on the sidelines of the 2014 IMF–World Bank Annual Meetings in Washington, D.C.
Sub-Saharan Africa’s remarkable growth over the past two decades has not translated into shared prosperity. The subcontinent remains marred by inequality, despite being one of the world’s fastest growing regions.
To be sure, income inequality has caught the attention of policymakers for some time, and momentum is building to develop innovative strategies to fight it. Making growth inclusive was one of the central themes of the Africa Rising conference held in Mozambique in May 2014. It was also discussed in depth in the April 2014 edition of the Regional Economic Outlook. In addition, an IMF staff reportpublished earlier in 2014 found that fiscal policy is the primary tool for governments to affect income distribution.
Focus first on boosting revenue
Governments should first ensure that they raise enough revenue, the seminar heard. “In sub-Saharan Africa, the revenue-to-GDP ratio is still relatively low compared to other parts of the world,” said Antoinette Sayeh, Director of the IMF’s African Department. “You cannot have the fiscal space to spend on things that will help reduce inequality if you do not have enough revenue,” she added.
This can be achieved by implementing progressive taxation, for example by substituting consumption-based taxes with levies on income or property. Additional revenue could come from the removal of across-the-board tax breaks such as generalized fuel subsidies, which tend to benefit the well-off far more than the poor. Where appropriate, these need to be replaced with targeted alternatives, such as conditional cash transfers, Sayeh said.
For Martin Ravallion, a professor at Georgetown University who has done extensive research on poverty and inequality, African governments should make smart investments in broader economic enablers that do not cause a conflict between promoting growth and fighting inequality. These include spending on health and education, as well as making the legal system accessible to all. “It’s important to get the priorities right for sub-Saharan Africa,” he said.
Shared strategy
According to Lucien Marie Noel Bembamba, Finance Minister of Burkina Faso, fighting inequality requires inclusive governance. “Governments need first to formulate a common vision, because when the strategy is shared, it is much easier to succeed,” he said. He recalled how, in 2008, a food crisis sparked riots in several cities across the country.
The authorities responded with a series of short-term safety nets. First, the government bought local staples and sold them at reduced prices to meet the immediate needs of the most vulnerable. This in turn led to an overall drop in food prices. In addition, targeted cash transfers were channeled through local entities to minimize waste and abuse.
Over time, a series of consultations were held to work out a long-term growth and resilience plan in five-year increments with a focus on sectors where Burkina Faso can claim a decisive advantage. Agriculture proved to be a vehicle of choice. “We found that agricultural development helps boost growth, provides food security, and generates income for the poor,” Bembamba said.
Targeted intervention
“Distribution through expenditure works,” said Henry Rotich, Kenya’s Secretary of the Treasury. To combat inequality, the government relies on a combination of revenue-boosting measures and targeted interventions. In addition to increased spending in health and education, Rotich said, the government changed the procurement code to set aside a percentage of public works contracts for women-owned enterprises and to promote youth employment.
Tapping into the technological innovation that has swept through the country, policymakers were able to reach more easily underserved populations. As a result, the number of people excluded from the formal banking system has declined. “Innovation has changed lives in Kenya,” Rotich said.
How the IMF helps
“Ultimately the outcome we’re pursuing is that the rising tide of African economic expansion does indeed lift living standards for ordinary families and communities across the continent,” said Antoinette Sayeh. “The IMF can help by ensuring that relevant models of success seen in other parts of the world are replicated in Africa.”
FRENCH VRESION
La lutte contre la montée des inégalités de revenu dans l’Afrique subsaharienne, il faudra une approche pragmatique, sur plusieurs fronts pour découvrir de nouvelles sources de revenus tout en permettant des investissements essentiels dans le capital humain, les participants au séminaire ont convenu.
La “politique fiscale et l’inégalité des revenus en Afrique sub-saharienne” séminaire explorer des domaines pratiques où la fiscalité et les investissements publics peuvent contribuer à revenus plus élevés pour tous. Le séminaire Octobre 10 a été tenue en marge des réunions de 2014 de la Banque mondiale et du FMI annuelles à Washington, DC
Remarquable croissance de l’Afrique subsaharienne au cours des deux dernières décennies ne s’est pas traduite dans la prospérité partagée. Le sous-continent reste marquée par l’inégalité, en dépit d’être l’une des régions les plus dynamiques du monde.
Pour être sûr, l’inégalité des revenus a attiré l’attention des décideurs politiques pour un certain temps, et l’élan est la construction d’élaborer des stratégies innovantes pour le combattre. Faire inclusif de la croissance a été l’un des thèmes centraux de la conférence Rising Afrique qui s’est tenue au Mozambique en mai 2014. Il a également été discutée en profondeur dans l’édition Avril 2014 des Perspectives économiques régionales. En outre, une équipe du FMI reportpublished plus tôt en 2014 a constaté que la politique budgétaire est le principal outil pour les gouvernements d’affecter la répartition des revenus.
Se concentrer d’abord sur l’augmentation des recettes
Les gouvernements devraient d’abord s’assurer qu’ils soulèvent suffisamment de revenus, le séminaire a entendu. «En Afrique subsaharienne, le ratio des recettes au PIB est encore relativement faible par rapport à d’autres parties du monde», a déclaré Mme Antoinette Sayeh, Directrice du Département Afrique du FMI. “Vous ne pouvez pas avoir la marge de manœuvre budgétaire à dépenser pour des choses qui aideront à réduire les inégalités si vous n’avez pas assez de revenus», at-elle ajouté.
Ceci peut être réalisé par la mise en œuvre une fiscalité progressive, par exemple en remplaçant taxes à la consommation avec prélèvements sur les revenus ou les biens. Les recettes supplémentaires pourraient provenir de la suppression de l’ensemble-la-carte allégements fiscaux tels que les subventions aux carburants généralisées, qui ont tendance à favoriser le bien-off beaucoup plus que les pauvres. Le cas échéant, ceux-ci doivent être remplacées par des alternatives ciblés, tels que les transferts monétaires conditionnels, Sayeh dit.
Pour Martin Ravallion, professeur à l’Université de Georgetown, qui a effectué des recherches approfondies sur la pauvreté et les inégalités, les gouvernements africains doivent faire des investissements intelligents dans facilitateurs économiques plus larges qui ne causent pas un conflit entre la promotion de la croissance et de lutte contre les inégalités. Ceux-ci comprennent les dépenses de santé et d’éducation, ainsi que de rendre le système juridique accessible à tous. “Il est important d’obtenir les bonnes priorités pour l’Afrique subsaharienne,” at-il dit.
Stratégie commune
Selon Lucien Marie Noël Bembamba, ministre des Finances du Burkina Faso, la lutte contre les inégalités nécessite une gouvernance inclusive. «Les gouvernements doivent d’abord formuler une vision commune, parce que quand la stratégie est partagé, il est beaucoup plus facile de réussir”, at-il dit. Il a rappelé que, en 2008, une crise alimentaire a déclenché des émeutes dans plusieurs villes à travers le pays.
Les autorités ont réagi avec une série de filets de sécurité à court terme. Premièrement, le gouvernement a acheté de base locaux et les a vendus à des prix réduits pour répondre aux besoins immédiats des plus vulnérables. Cela a conduit à une baisse globale des prix des denrées alimentaires. En outre, les transferts en espèces ciblés ont été acheminés par l’intermédiaire des entités locales pour réduire les déchets et d’abus.
Au fil du temps, une série de consultations ont eu lieu pour travailler sur une croissance à long terme et un plan de résilience par tranches de cinq ans avec un accent sur les secteurs où Burkina Faso peut jouir d’un avantage décisif. Agriculture s’est avéré être un véhicule de choix. «Nous avons constaté que le développement agricole contribue à stimuler la croissance, assure la sécurité alimentaire, et génère des revenus pour les pauvres”, a déclaré Bembamba.
Une intervention ciblée
«Distribution à travers des œuvres de dépenses», a déclaré Henry Rotich, secrétaire du Kenya du Trésor. Pour lutter contre les inégalités, le gouvernement s’appuie sur une combinaison de mesures de recettes et stimuler des interventions ciblées. En plus de l’augmentation des dépenses en matière de santé et d’éducation, Rotich a dit, le gouvernement a modifié le code des marchés publics de mettre de côté un pourcentage de marchés publics de travaux pour des entreprises de femmes et de promouvoir l’emploi des jeunes.
Puiser dans l’innovation technologique qui a balayé le pays, les décideurs sont en mesure d’atteindre plus facilement les populations mal desservies. En conséquence, le nombre de personnes exclues du système bancaire formel a diminué. «L’innovation a changé la vie au Kenya”, a déclaré Rotich.
Comment le FMI aide
“En fin de compte le résultat que nous poursuivons, c’est que la marée montante de l’expansion économique de l’Afrique ne se soulève en effet le niveau de vie pour les familles ordinaires et les communautés à travers le continent”, a déclaré Antoinette Sayeh. “Le FMI peut aider en veillant à ce que des modèles pertinents de succès vu dans d’autres parties du monde sont répliquées en Afrique.”
