In this guest post for HumanIPO, Ayanda Dlamini, Business Development Manager at LGR Telecommunications notes that as the next big frontier for market growth, Africa is rich with potential. But African businesses have been slow to capitalise on this, and stand to lose out to foreign players.
Sub-Saharan Africa holds massive potential for economic growth, with six of the top ten fastest-growing economies in the world located in this region. Blessed with rich natural resources and a young, fast-growing population, Africa is set for rapid growth – a fact that has not escaped the attention of giant multinationals operating out of Asia, the US and Europe. Ironically, Africa’s own enterprises are proving slow to capitalise on the growth opportunities in Africa, and stand to lose out to competitors from abroad, if they do not take action soon.
The ICT sector has possibly the most to gain in an African economic boom, as ICTs underpin every development initiative in every industry vertical. Connectivity in particular, is crucial for development. From agriculture and education, to enterprise development, ICT is a crucial factor in modernising and optimising every sector. And because nobody understands Africa like Africa itself, African ICT companies should be expending across borders to deliver relevant solutions that support overall social and economic growth and development. Yet, we are seeing many African ICT players slow off the mark, hesitant to expand into neighbouring countries and losing the ICT market share race to major international players.
In many cases, when ICT companies based in Africa look to export, they target the US and Europe – not Africa – and sadly, they tend to import finished goods from these regions.
There are a number of reasons for Africa’s slow capitalisation on its own opportunities. Firstly, African ICT companies generally lack the financial muscle and state support that their Western and Asian competitors enjoy. In addition, African companies are well aware of the challenges of operating in many African countries. Secondly, in many instances, infrastructure is lacking, so a company planning to develop a mast for example, may also have to take steps to ensure that the necessary transport, power and water infrastructures are put in place. There are also the challenges of political instability, the huge variety of cultures and languages across the continent, and legal and regulatory issues that hamper cross-border trade.
These issues can discourage individual African ICT players, while in contrast, competitors from the West and Asia may enter the continent on the back of multi-billions of dollars in investment, a broad pan-African agenda and in partnership with a number of companies to overcome infrastructure challenges.
It may seem difficult to compete, but it is not impossible. We are not handicapped, we simply need to roll up our sleeves and start thinking big. Africa’s ICT players need to look to partnerships to enable cross-border trade, offer bundled end-to-end solutions and overcome the infrastructure challenges that might hamper development in many regions. We need to forge alliance that allow us to cross-sell, upsell and exploit synergies.
African states are now moving slowly to ease restrictions in the way of opening and doing business in Africa. Africa’s ICT sector needs to lobby for faster progress and a regulatory framework that encourages Africa-to-Africa trade.
Africa has both the resources and the resourcefulness to develop a thriving ICT sector delivering solutions fit for purpose in Africa. The outlook is very healthy. All we need to do is take action and seize the opportunity.
FRENCH VERSION
Dans cette guest post pour HumanIPO, Ayanda Dlamini, Business Development Manager chez LGR télécommunications fait remarquer que, comme la prochaine grande frontière pour la croissance du marché, l’Afrique est riche de potentiel. Mais les entreprises africaines ont tardé à capitaliser là-dessus et risquent de perdre joueurs étrangers.
L’Afrique subsaharienne détient un potentiel énorme de croissance économique, avec six des dix économies croissance la plus rapide du monde situés dans cette région. Afrique doté de riches ressources naturelles et une population jeune et en pleine croissance, est définie pour une croissance rapide – un fait qui n’a pas échappé à l’attention des multinationales géantes opérant à partir de l’Asie, les États-Unis et en Europe. Ironie du sort, les entreprises de l’Afrique sont avèrent lentes à capitaliser sur les opportunités de croissance en Afrique et risquent de perdre aux concurrents de l’étranger, si elles ne prennent pas de mesures bientôt.
Le secteur des TIC a peut-être le plus à gagner dans un boom économique africain, comme TIC sous-tendre toute initiative de développement dans tous les secteurs verticaux. Connectivité en particulier, est cruciale pour le développement. De l’agriculture et de l’éducation, au développement des entreprises, les TIC sont un facteur crucial dans la modernisation et l’optimisation de tous les secteurs. Et parce que personne ne comprend l’Afrique comme l’Afrique elle-même, les entreprises de TIC en Afrique devraient être expension au-delà des frontières pour offrir des solutions pertinentes qui prennent en charge globale sociale et économique la croissance et le développement. Pourtant, nous voyons beaucoup de joueurs africains ICT lente au large de la marque, hésitante à se développer dans les pays voisins et de perdre la course de part de marché de TIC aux principaux acteurs internationaux.
Dans bien des cas, quand les entreprises TIC basés en Afrique regarde pour exporter, ils ciblent les Etats-Unis et l’Europe – pas d’Afrique – et malheureusement, ils ont tendance à importer des produits finis provenant de ces régions.
Il y a plusieurs raisons pour la capitalisation lente de l’Afrique sur ses propres possibilités. Tout d’abord, les entreprises de TIC en Afrique manquent généralement le muscle financier et le soutien de l’État dont bénéficient leurs concurrents occidentaux et asiatiques. En outre, les entreprises africaines sont bien conscients des défis d’opérant dans de nombreux pays africains. Deuxièmement, dans bien des cas, infrastructure fait défaut, si une compagnie prévoit d’élaborer un mât par exemple, peut-être aussi prendre des mesures pour s’assurer que les infrastructures de transport, de l’eau et de puissance nécessaires sont mises en place. Il y a aussi les défis d’instabilité politique, la grande variété de cultures et de langues à travers le continent et des questions juridiques et réglementaires qui entravent le commerce transfrontalier.
Ces questions peuvent décourager les joueurs individuels de TIC en Afrique, alors qu’en revanche, les concurrents de l’Ouest et Asie pénétrer le continent sur le dos de plusieurs milliards de dollars en investissement, un vaste programme panafricain et en partenariat avec plusieurs sociétés pour relever les défis de l’infrastructure.
Il peut sembler difficile de rivaliser, mais il n’est pas impossible. Nous ne sommes pas handicapés, que nous avons simplement besoin de retrousser nos manches et commencer à penser grand. ICT joueurs africains doivent se tourner vers des partenariats afin de permettre le commerce transfrontalier, d’offrir fourni des solutions de bout en bout et de surmonter les défis d’infrastructure qui pourraient entraver le développement dans de nombreuses régions. Nous devons forger alliance qui nous permettre des synergies croisées, upsell et exploit.
Les États africains sont maintenant se déplaçant lentement à assouplir les restrictions dans le sentier d’ouvrir et de faire des affaires en Afrique. Secteur des TIC de l’Afrique doit faire pression pour une progression plus rapide et un cadre réglementaire qui encourage le commerce de l’Afrique-à-Afrique.
L’Afrique a les ressources et l’ingéniosité pour développer un secteur florissant de la TIC des solutions qui conviennent à un usage en Afrique. Les perspectives sont très sains. Tout ce que nous devons faire c’est agir et saisir l’opportunité.
