The JSE has launched a new range of currency futures that are likely to help with integration of financial markets in the region.
George Glynos, chief economist from ETM Analytics The Afrika Market that this new offering was an exciting venture as it brings to the JSE three new African currencies.
The currencies include the Nigerian Naira, the Kenyan Shillings and Zambian Kwacha.
JSE launches new currency futures
The Johannesburg Stock Exchange this morning launched new currency futures. George Glynos from ETM Analytics joins CNBC Africa to share his views of the new product offerings.
“The process will be involving three players which include the broker, the bank that makes the prices behind the platform is Barclays Bank and all this will be taking place at the JSE infrastructure platform,” said Glynos.
“We now have a platform where corporates, companies and hedge fund managers can hedge those exposures into those three markets by accessing those African future currencies.”
The chief economist added that this was a more sophisticated way of shielding companies from volatilities of the markets.
Glynos said the three countries had been considered due to existing trade relations with South Africa.
“Trade between South Africa and these three countries has grown over the past ten years to about 10 billion per annum,” said Glynos.
He said though there were other currencies on the wings, Nigeria and Kenya had been considered now as there were in the top ten of the biggest markets in Africa.
Glynos added that Zambia and South Africa trade was in the region of three billion dollars per annum.
FRENCH VERSION
La JSE a lancé une nouvelle gamme de contrats à terme sur devises qui sont susceptibles de contribuer à l’intégration des marchés financiers dans la région.
George Glynos, économiste en chef de ETM Analytics Le marché Afrika que cette nouvelle offre était une aventure passionnante car elle apporte aux JSE trois nouvelles monnaies africaines.
Les devises comprennent le Naira nigérian, les shillings kenyans et Kwacha zambien.
JSE lance de nouveaux contrats à terme sur devises
La Bourse de Johannesburg, ce matin, a lancé de nouveaux contrats à terme sur devises. George Glynos de ETM Analytics rejoint CNBC Africa à partager ses vues sur les nouvelles offres de produits.
“Le processus sera impliquant trois joueurs qui comprennent le courtier, la banque qui fait les prix derrière la plate-forme est la Barclays Bank et tout cela aura lieu à la plate-forme d’infrastructure JSE”, a déclaré Glynos.
“Nous avons maintenant une plate-forme où les entreprises, les entreprises et les gestionnaires de hedge funds peuvent couvrir ces expositions dans les trois marchés en accédant à ces monnaies futurs africains.”
L’économiste en chef a ajouté que c’était une manière plus sophistiquée de protection des entreprises, la volatilité des marchés.
Glynos a déclaré que les trois pays ont été considérés en raison de relations commerciales existantes avec l’Afrique du Sud.
“Le commerce entre l’Afrique du Sud et ces trois pays a augmenté au cours des dix dernières années à environ 10 milliards de dollars par an”, a déclaré Glynos.
Il a dit qu’il y avait d’autres devises sur les ailes, le Nigeria et le Kenya avaient été considérés maintenant comme il y avait dans le top dix des plus grands marchés en Afrique.
Glynos ajouté que le commerce de la Zambie et l’Afrique du Sud était dans la région de trois milliards de dollars par an
